Что такое Форекс и валютный рынок? Понятия рынка Форекс

Это огромный рынок, ежедневный оборот которого достигает нескольких триллионов долларов. Форекс — это всего лишь один из терминов валютного рынка, который является аббревиатурой слова «Foreign Exchange Market» (что буквально означает «валютный рынок»).

Рынок Форекс часто называют аббревиатурой FX, которая, конечно же, происходит от первой и последней букв слова Forex. Этот термин чаще всего используется в повседневной речи. Часто, когда мы говорим о рынке Форекс, мы думаем о спекуляциях и попытках предсказать будущие изменения курсов валют. Это лишь малая часть валютного рынка, как вы увидите в этой статье.

Что такое Форекс?

Рынок Форекс – это валютный рынок. Он объединяет инвесторов, финансовые учреждения и даже отдельные страны (центральные банки), желающие обменивать валюты. Тот факт, что не существует единого центрального центра, может доказать, насколько велик этот рынок.

Дело в том, что на рынке Форекс нет единого места, где бы агрегировались все предложения купли-продажи, как, например, на Варшавской фондовой бирже. Отсутствие центрального учреждения означает, что рынок Форекс напоминает бесконечную сеть связей и взаимосвязей.

В связи с вышеизложенным рынок Форекс является нецентрализованным внебиржевым рынком. На финансовом жаргоне его называют внебиржевым рынком (внебиржевой, межбанковский рынок). Отсутствие единого учреждения, осуществляющего расчеты по сделкам, также является важным преимуществом рынка Форекс.

Торговля происходит 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Некоторые платформы также предлагают инвестирование на выходные, но это скорее маркетинговый трюк, чем серьезное предложение.

Как работать на рынке Форекс?

Как индивидуальные инвесторы на рынке Форекс мы можем работать через брокерские компании, имеющие соответствующие лицензии. О том, как правильно выбрать брокера,  вы можете прочитать здесь.  Форекс-брокеры предлагают нам торговать в так называемых контракты на разницу CFD. Это метод инвестирования, популярность которого растет.

Слово «спекуляция» лучше всего описывает структуру контрактов на разницу, о которых вы можете прочитать здесь. На рынке Форекс вам не обязательно использовать брокеров/брокерские дома. Совершать операции можно с помощью стационарных или онлайн- обменников валюты. Если вы когда-либо покупали иностранную валюту, например, отправляясь в отпуск, вы совершили сделку на рынке Форекс.

Как видите, рынок Форекс – это не просто спекуляции. Почему мы вообще говорим об обмене валюты с инвестиционной точки зрения? Валютный рынок Форекс был создан, чтобы сделать процесс обмена, например, товарами, более эффективным.

Лишь со временем выяснилось, что волатильность рынка Форекс настолько высока, что это тоже можно рассматривать как «инвестицию» наших средств. Я недаром слово депозит взял в кавычки. Депозит – это гарантированная прибыль, а на рынке Форекс вы также можете потерять вложенный капитал.

Как был создан Форекс? История валютного рынка Форекс

Если рынок Форекс является валютным рынком, означает ли это, что сделки на рынке Форекс совершаются уже тысячи лет? В принципе да, хотя существует огромная разница между валютным рынком, действовавшим в 8 веке, и рынком, действующим сегодня.

Самая старая валюта, которая до сих пор используется, — это вовсе не доллар, а фунт стерлингов. Первые монеты, так называемые пенни стерлингов были введены в обращение в 775 году! Монеты использовались до 1853 года, когда появились первые напечатанные банкноты. Теперь вы можете понять, насколько важен фунт для имиджа Великобритании и почему британцы никогда серьезно не рассматривали возможность принятия единой валюты – евро.

Тот факт, что самой старой валютой в настоящее время является британский фунт стерлингов, не означает, что в мире на протяжении тысячелетий использовалась только британская валюта. Проще говоря, в отдельных странах произошли значительные системные изменения, которые, среди прочего, привели к изменению валюты.

Рынок Форекс претерпел постоянные изменения и, по сути, в нынешнем виде функционирует только с 20 века. Это идеальная формула? Некоторые комментаторы утверждают, что это не так и что мы живем в эпоху «пустых» денег. Однако до того, как это произошло, рынок Форекс выглядел совсем иначе.

В 19 веке отдельные страны определяли степень конвертируемости своей валюты в сырье, такое как золото или даже серебро. Такая система получила название золотой валютной системы. Эта конвертируемость означала, что учреждение, выпускающее деньги, было обязано приобретать собственные банкноты/монеты в соответствии с определенным курсом конвертации золота или серебра.

Это означает, что в XIX веке деньги были обеспечены слитками. Почему такого освещения не было раньше? Потому что это было не нужно. Монеты изготавливались из золота/серебра и других ценных металлов, а банкноты не использовались. Существует даже понятие порчи монет.

Что такое порча монет?

Он предполагает снижение доли ценных драгоценных металлов в монетах. Можно сказать, что это явление соответствует сегодняшней инфляции. Вы наверняка знаете, что сегодня в центральном банке нельзя обменять банкноты на золотые слитки. Почему? Все началось с Первой и Второй мировых войн. В конце 1920-х годов было решено отказаться от существовавшего золотого стандарта, т.е. от заранее определенных условий обмена валюты на золото.

Что произошло в Бреттон-Вудсе?

Новая система была официально создана в 1944 году в Бреттон-Вудсе. Эта конференция заложила основы нынешнего действующего рынка Форекс. Что случилось:

• доллар США считался центральной валютой (это означает, что это была единственная валюта, обмениваемая на золото);
  
• были созданы Всемирный банк и Международный валютный фонд;
  
• драгоценный металл золото стал лишь эталоном сравнения.
  

Если бы только доллар был конвертируем в золото, что случилось бы с другими валютами в Бреттон-Вудсе?

В Бреттон-Вудсе были введены фиксированные обменные курсы! Хотя ворота для изменения ставок существовали, ими пользовались только в исключительных случаях.

Это означает, что плавающим валютным курсам нет и 100 лет! Бреттон-Вудская конференция привела к тому, что доллар по сей день является мировой резервной валютой. Однако система, созданная в 1944 году, не выдержала испытания временем. 27 лет спустя США отменили конвертируемость долларов в золото. От первоначальной золотой валютной системы рынок Форекс перешел к отсутствию физического подтверждения силы данной валюты.

Короче говоря, США приняли такое решение в 1971 году, потому что доллар с каждым годом терял доверие инвесторов и поддерживать золотой стандарт было практически невозможно.

Это, безусловно, было в высшей степени политическое решение, которое в конечном итоге создало рынок Форекс, который мы знаем сегодня. 1971 год — год, когда впервые заговорили о плавающих обменных курсах. Конечно, упомянутые ставки не сразу стали такими ликвидными, какими они кажутся сейчас.

С 1970-х годов произошли еще более мелкие события, которые в конечном итоге сформировали валютный рынок, но они не были столь значительными, как события 1944 и 1971 годов. 

Валютные пары Форекс (основные, второстепенные, экзотические)

Торговыми инструментами на рынке Форекс являются валютные пары. Чтобы определить стоимость данной валюты, мы должны сравнить ее с валютой другой страны. Сколько таких валютных пар мы можем создать? В мире существует 180 признанных валют.

Однако мы не можем сравнивать каждую валюту. С чисто теоретической точки зрения мы можем это сделать, но по практическим соображениям это вообще не имеет смысла. Это связано с тем, что оборот некоторых валют существенно ограничен, например, в случае тунисского динара.

В случае с трудноконвертируемыми валютами их чаще всего сравнивают с долларом США. Доллар по-прежнему является мировой резервной валютой и платежным средством, уважаемым практически во всем мире.
 

Сколько букв используется для обозначения аббревиатуры валюты?

Каждая валюта обозначается тремя буквами. Например американский доллар — USD (от доллара США), а британский фунт — GBP (от фунта Великобритании).

Две валюты, соединенные вместе, образуют валютную пару.  Например, EUR/USD — это валютная пара евро к доллару, а GBP/USD — это фунт стерлингов к доллару.

По популярности валютные пары делятся на 3 основные группы. Мы имеем дело с основными валютными парами (так называемые основные ), второстепенными парами (так называемые второстепенные ) и экзотическими парами. Какие валютные пары входят в каждую группу?

Основные валютные пары

Это, безусловно, самая популярная группа валютных пар. До 80% общего оборота на рынке Форекс торгуется по основным валютным парам. Конечно, самой популярной валютной парой в мире является евродоллар EUR/USD.

К основным валютным парам относятся:

1. EUR/USD  - евро к доллару;
   
2. GBP/USD  – свободный доллар;
   
3. USD/CHF  - доллар к швейцарскому франку;
   
4. USD/JPY  - доллар к японской иене.
   

Второстепенные валютные пары

Тот факт, что валютная пара относится к категории вторичной валюты, абсолютно не влияет на ее инвестиционный потенциал. Напротив, мы можем ожидать более крупных движений по парам Minors, чем, например, по парам Major.

Какие валютные пары входят в эту корзину?

1. USD/CAD  - доллар к канадскому доллару;
   
2. AUD/USD  - австралийский доллар к доллару;
   
3. NZD/USD  - новозеландский доллар к доллару США.
   

Экзотические валютные пары

Чтобы данная валютная пара была классифицирована как экзотическая, страна данной валюты не обязательно должна быть экзотической страной. К экзотическим валютным парам относятся те пары, в которых хотя бы одна валюта является валютой развивающейся страны.

В мире финансов развивающиеся страны называются развивающимися рынками. Эту корзину можно назвать «развивающимися», что, конечно, вполне понятно. К развивающимся странам относятся например Мексика, Турция, а это означает, что такие валютные пары, как: доллар к мексиканскому песо USD/MXN и доллар к турецкой лире USD/TRY, классифицируются как экзотические валютные пары.

Товарные пары

Существует еще одна группа валютных пар, пары которых могут пересекаться, например, с парами Minors. Это группа товарных пар, в которую входят валютные пары, где экономика хотя бы одной страны во многом зависит от добычи/производства сырья. В эту категорию входят такие валюты, как: норвежская крона (NOK), канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD/USD), новозеландский доллар (NZD). 

Теперь, когда мы знаем, как классифицируются валютные пары, давайте обсудим структуру валютной пары. Каждая пара состоит из двух валют. Первая валюта в паре является базовой валютой, а вторая — котируемой. Например. EUR/USD – пара евро к доллару. Базовая валюта – евро, валюта котировки – доллар США.

Курс обмена означает сумму котируемой валюты, которую мы можем получить за одну единицу базовой валюты. Например, курс доллара США к швейцарскому франку составляет 0,8890, что означает, что за один доллар мы получаем 0,8890 швейцарских франков.

Что такое кросс-пара на Форексе?

Кросс-пара представляет собой кросс, и ее название отражает способ создания валютной пары. На рынке Форекс этот термин используется для описания валютной пары, в которую не входит доллар США. Такими кроссами являются, например, евро с японской иеной EUR/JPY, фунт с канадским долларом GBP/CAD.

Как образуются кросс-пары?

Курс EUR/PLN  является результатом «пересечения» курса доллара/PLN и курса евро/доллар США.  GBP/CAD является результатом комбинации пары фунт-доллар GBP/USD и пары доллар-канадский доллар USD/CAD. Обратите внимание, что при создании кроссов в стартовых валютных парах доллар иногда выступает в качестве котируемой валюты (вторая валюта в валютной паре), а один раз – в качестве базовой валюты (первая валюта в валютной паре).

Очень часто доменом (особенностью) кросс-пар является более высокая стоимость транзакции, чем в случае открытия позиций по основным валютным парам. Это также связано с популярностью этих валютных пар.

Базовая валюта и валюта котировки

Базовая валюта и валюта котировки образуют валютную пару. Термин «базовый» относится к тому факту, что такая валюта составляет основу для оценки другой валюты. Валюта котировки — это оцениваемая валюта. Бывает, что на различных платформах, например, вместо валютной пары евро/доллар EUR/USD представлен курс USD/EUR.

Это точная инверсия пары евродоллар, и если бы мы сравнили графики EUR/USD и USD/EUR, мы бы увидели эффект зеркального отображения. В паре USD/EUR базовой валютой является доллар США, а валютой котировки – евро ЕС.

Как инвестировать в рынок Форекс?

Инвестирование на рынке Форекс сопряжено с риском. Когда мы инвестируем наши средства, например, в иностранную валюту, мы зарабатываем, когда наша внутренняя валюта ослабевает по отношению к имеющейся у нас валюте. Таким образом, мы можем инвестировать, используя стационарные или онлайн-обменники валюты. Для этого вам не нужен Форекс-брокер. Однако согласитесь, такое инвестирование не принесет очень большой прибыли. Дневная волатильность валютных пар редко превышает 1%.

Так почему же рынок Форекс набирает такую ​​популярность?

Прежде всего, это связано с финансовым рычагом, который нам предоставляют Форекс-брокеры. Он включен в так называемую контракты на разницу. Кредитное плечо 1:100 означает, что мы можем контролировать позиции, в 100 раз превышающие наш капитал! Когда мы переводим кредитное плечо в проценты, то оказывается, что даже самое маленькое движение на рынке Форекс, используя максимальный потенциал кредитного плеча, может принести нам даже несколько десятков процентов прибыли.

Преимущества спекуляций на Форекс (торговые часы)

Рынок Форекс имеет очень существенное преимущество перед инвестированием, например, на фондовом рынке. Если вы получили свой первый опыт спекуляций, инвестируя в акции, вы знаете, что совершать сделки на фондовом рынке можно только в определенные часы. Чаще всего это часы, когда большинство из нас на работе.

Это большая трудность, тем более, что зарабатывать на жизнь только за счет своих инвестиций – очень рискованное решение. Здесь проявляется значительное преимущество рынка Форекс и тот факт, что это не централизованный рынок. Торговля на Форексе происходит 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Совершать транзакции можно даже в 1:00 ночи. Вам не нужно подстраиваться под рынок.

В зависимости от того, какое сейчас время, мы говорим об отдельных сессиях на рынке Форекс. У нас есть американская, европейская и азиатская сессии. Это общепринятые термины, и сессии пересекаются. Европейская сессия — это сессия, на которой работают в основном европейцы, то есть с 8:00 до 16:00.

Американская сессия начинается примерно в 15:00 и длится до 23:00. Азиатская сессия длится с 23:00 до 8:00. Торги на рынке Форекс начинаются по воскресеньям в 23:00, а последняя сделка будет совершена в пятницу до 22:00. С 22:00 пятницы до 23:00 воскресенья рынок Форекс закрыт.

Торговые сессии Форекс

Как вы знаете из предыдущего пункта, на рынке Форекс понятие сессии является лишь условным. Если вы хотите сохранить свою позицию на рынке от американской до азиатской сессии, вам, по сути, не нужно ничего делать.

Что такое ролловер? Эффект ролловера на Форексе

Эффект «ролловера», т.е. удержания позиции, — это ситуация, при которой мы сохраняем позицию до полуночи до следующего дня. Тогда Форекс-брокер может взимать с нас так называемую комиссию. МЕНЯТЬ. Это единственный момент сессии на рынке Форекс, когда за поддержание позиции взимается комиссия. ВНИМАНИЕ! Потенциальная стоимость SWAP значительно ниже стоимости закрытия и повторного открытия сделки.  

Основные понятия на рынке Форекс

Прежде чем начать инвестировать в рынок Форекс, обязательно ознакомьтесь с основными понятиями, связанными с инвестированием в валютный рынок Форекс.

Концепции Форекс, которые вам нужно знать:

• Длинная позиция – также известная как длинная позиция. Вы зарабатываете деньги в такой позиции, когда курс/цена данного актива увеличивается;
  
• Короткая позиция – короткая позиция, в которой вы зарабатываете деньги, когда курс/цена данного актива падает;
  
• Цена Ask – это цена, по которой мы можем купить, например, валютную пару/товар/фондовый индекс;
  
• Цена предложения – это цена, по которой данный актив может быть продан;
  
• Спред – это разница между ценой спроса и ценой предложения. Чем популярнее инструмент, которым мы торгуем, тем ниже должен быть спред;
  
• Пип  — процент в пунктах, сокращение от «Процент в пунктах». Это наименьшее возможное изменение, на которое может колебаться цена данного актива. Для большинства валютных пар это 4-й знак после запятой, хотя некоторые брокеры предоставляют цены с большей точностью (например, до 5-го знака после запятой). Для пар японской иены пункт — это изменение второго десятичного знака. Если курс EUR/USD увеличился с 1,1002 до 1,1022, это означает, что курс увеличился на 20 пунктов;
  
• Lot – размер позиции, в переводе с английского означает «лот». Стандартный лот составляет 100 000 единиц базовой валюты. На рынке Форекс это не минимально возможный размер сделки. Форекс-брокеры дают вам возможность торговать мини-лотами (10 000 единиц), микролотами (1000 единиц) и даже нанолотами (100 единиц базовой валюты);
  
• Финансовый рычаг – механизм, действующий на рынке деривативов, позволяющий управлять позицией, значительно превышающей ваш капитал. Например, кредитное плечо 1:100 означает, что с помощью 1000 долларов вы можете контролировать позиции на сумму 100 000 долларов. Вы можете прочитать больше о кредитном плече здесь;
  
• Гарантийный депозит – сумма, которую Форекс-брокер обеспечивает под открытую сделку. Например, при кредитном плече 1:30 маржа составляет всего 3,33% от реальной стоимости позиции;
  
• SWAP  – это валютный контракт, но на рынке Форекс при инвестировании в инструменты CFD вы имеете дело с своп-пунктами. Они добавляются к нашей позиции в полночь, т.е. когда мы сохраняем позицию до следующей сессии. В большинстве случаев СВОП обходится инвестору дорого, но не всегда. Это происходит из-за разницы в процентных ставках отдельных валют. Тактика использования положительного свопа – это так называемый Керри Трейд. К сожалению, различия в процентных ставках отдельных валют становятся меньше, поэтому перевозчикская торговля уже не так прибыльна, как в начале 21 века;
  
• Стоп-лосс  – механизм, используемый для сокращения потерь. Это тип ордера, благодаря которому мы определяем уровень цены, после которого брокер должен закрыть нашу позицию, защищая наш капитал;
  
• Тейк-профит — тип ордера, используемый для сбора прибыли. В ордере тейк-профит мы указываем цену, по которой наша позиция будет закрыта с прибылью;
  
• Отложенный ордер — тип ордера, который не влияет на наш кошелек до тех пор, пока не будет активирован. В таком ордере мы указываем цену, по которой хотим открывать позиции;
  
• Проскальзывание цены – это разница между ценой нашего ордера и фактической ценой сделки;
  
• CFD – это производный инструмент, используемый на рынке Форекс. CFD — это аббревиатура контракта на разницу. В таком инструменте предметом торговли является изменение цены, а не сам актив. 
  

Как анализировать валютные пары? (технический, фундаментальный анализ)

Инвестирование на рынке Форекс требует многих навыков. Одним из них является способность мыслить аналитически. Валютные пары анализируются с точки зрения самого обменного курса и с макроэкономической точки зрения, т.е. проверки состояния экономики, представленной конкретной валютой.

Анализ графиков также известен как технический анализ, который впервые был упомянут в конце 20-го века. Фундаментальный анализ — это анализ фундаментальных показателей, который в случае валюты означает анализ экономики и денежно-кредитной политики данной страны.

Какой анализ лучше?

Это два совершенно разных подхода, и, безусловно, лучшее решение — объединить технический анализ и фундаментальный анализ. Интересно, что ярые сторонники фундаментального анализа часто отвергают технический анализ, и наоборот. Правда в том, что вы можете извлечь ценную информацию из каждого анализа. Фундаментальный анализ не фокусируется на цене, а его задача — оценить реальную стоимость данного актива.

Виды графиков Форекс

Чтобы правильно инвестировать в рынок Форекс, вам необходимо узнать о торговой платформе вашего брокера. На торговой платформе отдельные пары актив/валюта представлены в виде графиков. График цен показывает нам, как цена данного актива менялась с течением времени.

Существует как минимум дюжина различных типов графиков, и каждый тип несет в себе совершенно разные сигналы технического анализа. График цен в первую очередь обеспечивает прозрачность представления изменений цен. Следовательно, не существует какого-то одного наилучшего типа диаграммы. В зависимости от нашей стратегии может оказаться, что вы будете использовать два или даже три метода представления изменений цен с течением времени.

Наиболее популярные графики:

• свечной график (изменение цены за определенное время представлено в виде одной свечи. Соответствующее сочетание цен закрытия, открытия, минимальной и максимальной цен создает различные комбинации свечей);
  
• линейный график (на таком графике отображается только один тип цены и чаще всего это цена закрытия за определенный период);
  
• гистограмма (как и свечной график, она создается с использованием 4 разных типов цен, но ее графическое представление отличается).
  

Стили инвестирования на Форекс

Хотите зарабатывать на рынке Форекс? Прежде всего, вы уже знаете, что такое рынок Форекс. Пришло время выбрать правильную стратегию Форекс. На валютном рынке существует 6 основных стилей инвестирования. Вы можете торговать в течение одной сессии, закрывая каждую позицию до окончания сессии. Этот подход называется дневной торговлей. Его главным преимуществом является ежедневный расчет транзакций.

Если вы хотите торговать еще более динамично, открывая позицию и удерживая ее всего несколько минут, чтобы поймать небольшие движения, это будет так называемый скальпер. Этот инвестиционный стиль называется скальпингом и представляет собой очень агрессивный тип внутридневной торговли. В течение сессии вы можете торговать на основе новостей. В данном случае это будет торговля на новостях.

Эти три стиля можно охарактеризовать как краткосрочный подход. Если вы удержите позиции до следующей сессии, ваш стиль больше не будет дневной торговлей. В зависимости от того, как долго вы удерживаете позицию, вы будете практиковать позиционную торговлю, свинг-трейдинг или керри-трейдинг.

Позиционная торговля — это тип долгосрочного инвестирования, который предполагает поддержание позиции в течение как минимум нескольких месяцев. В этом стиле важность технического анализа снижается, а важность фундаментального анализа возрастает. Если вы сохраните позицию от нескольких дней до максимум нескольких месяцев, вы будете так называемым свинг-трейдер.

Это требует умения анализировать графики и выполнять фундаментальный анализ. Последний стиль – это керри-трейдинг, о котором мы уже упоминали. Это стиль использования положительных точек свопа.

Хорошая идея – выбрать правильный стиль инвестирования, соответствующий вашей индивидуальности. Например, гиперактивный человек может плохо торговать на позициях, но превосходно скальпировать. Вам нужно самостоятельно проверить, какой стиль инвестирования на Форекс лучше всего подходит вам.

Что такое Форекс-брокер? Как правильно выбрать Форекс-брокера?

Форекс-брокер — это учреждение, которое предлагает торговлю на Форекс розничным инвесторам. Без этого инвестирование на валютном рынке означало бы покупку и продажу валюты максимум в обменных пунктах. Брокер Форекс должен иметь соответствующую лицензию.

В мире есть как минимум несколько сотен брокеров, которые могли бы оказать вам услуги! Как выбрать правильного брокера в этом лабиринте?

Начните с себя, то есть опишите свой стиль инвестирования, а затем определите параметры, которые будут для вас наиболее важны. Если вы позиционный трейдер, стоимость открытия позиции будет не так важна, как безопасность ваших средств.